06/23沙龙回顾 | 股权架构设计及涉税考量

今年以来，私募股权投资行业在诸多方面迎来“新气象”。1月，全国新设立的聚焦于硬科技的基金数量大增；同时，在注册制下，在科创板和创业板上市的高科技企业限售股迎来解禁，其背后的创投机构收益颇丰。

本次沙龙特邀上海星瀚律师事务所代丽丽律师，与您干货分享创业公司如何进行“股权架构设计及税筹安排”？

沙龙大纲：

1.股权顶层设计不当产生的风险

2.股权设计与控制权实现方式

3.不同模式下的股权节税方案

说明：本期沙龙为线下活动，以下回顾根据直播分享内容及课件整理，完整内容请查看直播回放。

一、股权顶层设计不当产生的风险

案例1：紫金矿业陈发树股份出售套现33亿元

为什么要设置这样的股权架构？

利用了国家法律的漏洞，限售股一年解禁之后进行转让，避免了企业所得税的上交，从中获利套现。随后国家税务局紧急发布了新的政策，补全了漏洞。

案例2：股权比例不当，导致公司解散

• 应当从公司的股东会、董事会或执行董事及监事会或监事的运行现状进行综合分析。

• 两人各占50%的股份，只要两名股东的意见存有分歧、互不配合，就无法形成有效表决，显然影响公司的运营。

• 江苏省高级人民法院判决解散凯莱公司。

股权比例、股权架构不当的风险小结

所以要重视公司章程，用法律的武器捍卫自己的权利。

二、股权设计与控制权实现方式

股权架构设计的要点：

控制权实现的方式：

股权架构调整的方式：

三、不同股权架构的税负差异

案例：公牛集团的股权架构设计+调整+税负

精彩瞬间

代丽丽与现场观众交流互动

结语

代律师在分解读这些常用投资条款时更着重分析了对赌股权架构的类型及后续的涉税问题，回购触发的情形，主体架构的设计，股权权利的使用案例等。对企业股权架构设计、税负问题不解的你不妨加入直播间获取更多干货内容。（后台联系我们加入直播间即可观看回放）