新材料、新能源和低碳环保领域简报 2018第35期 一文看懂2018全年锂电池原材料市场

2018年新能源汽车补贴政策的调整，使整车厂的利润受到降低，挤压到电池企业的利润空间，从而影响到上游原材料企业。

产量方面，2018年四大材料产量均出现了不同程度的增长（磷酸铁锂正极材料除外），但大部分原材料均出现了下滑，变动较大的有电池级碳酸锂（下滑8.45万元/吨）、钴酸锂（下滑7.45万元/吨）等，降幅最高达56.67%。

新材料在线®根据公开资料，调研整理了锂电池四大材料截止到Q3的产量，并对上游原材料、正负极材料、电解液、隔膜相关价格趋势进行探讨，供广大产业内人士参考。

一、四大材料产量篇

三元正极材料

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数据来源：Wind

图表制作：新材料在线®

2018年1-9月份，三元正极材料产量约10.5万吨，同比增长33.42%。

2018年三元正极材料产量增长明显，1-9月份产量均超过1万吨，主要系在高能量密度对应高补贴的机制下，企业倾向三元的趋势明显。

磷酸铁锂正极材料

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数据来源：Wind

图表制作：新材料在线®

2018年1-9月份，磷酸铁锂材料产量约4.7万吨，同比下降约13%。

2018年磷酸铁锂正极材料产量下滑明显，政策因素影响导致相关企业出现减产或停产状态。

钴酸锂正极材料

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数据来源：Wind

图表制作：新材料在线®

2018年1-9月份，钴酸锂正极材料产量约3.6万吨，同比减少13.67%。

3-5月份钴酸锂价格出现较大上涨，一度高达53.5万元/吨，过高的价格导致下游需求放缓，产量逐渐降低。

负极材料

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数据来源：Wind

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2018年1-9月份，负极材料产量约14.8万吨，同比增长11.28%，值得一提的是，负极材料行业集中度进一步提高。

隔膜

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2018年1-9月份，隔膜产量约13.3亿平米，同比增长33.3%。

2018年隔膜产量增加明显，主要系2017年H2及2018年H1多个企业项目逐渐投产，良率逐渐提升，产量提升明显。

电解液

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数据来源：Wind

图表制作：新材料在线®

2018年1-9月份，电解液产量约8.1万吨，与2017年同期基本持平。

二、锂电池原材料价格走势

图表：2018年锂电池相关原材料年初及12月份价格对比

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数据来源：Wind、通联数据

图表制作：新材料在线®

◆各材料具体价格变化图谱如下。

注：文章数据及资料均由小编根据公开资料调研整理，如有疏漏，欢迎与小编联系（13652400106，同微信）

1、上游原材料篇

金属锂

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数据来源：Wind

图表制作：新材料在线®

金属锂价格在五月中旬上涨后，至7月份开始一路下跌，12月份最新价格为82.5万元/吨，近4个月降幅为10.1万元/吨。

电池级氢氧化锂/碳酸锂

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数据来源：Wind

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电池级碳酸锂在经历过大幅度下跌后又，于10月份处于稳定状态，12月份有所回升，最新报价为7.95万元/吨，较年初降幅8.45万元/吨，但10月份至今价格较为稳定。

电池级氢氧化锂则从6月份开始逐步下跌，12月份最新报价为11.7万元/吨，较年初降幅为3.15万元/吨。

钴及钴产品

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数据来源：Wind

图表制作：新材料在线®

钴及钴产品的价格走势趋于一致，均从2018年5月份价格开始下跌。

12月份报价，钴粉为460元/kg，电解钴为377.5元/kg，硫酸钴为68元/kg，四氧化三钴为290元/kg，氯化钴为83元/kg，氧化钴为285元/kg，其中变动幅度最大的为电解钴（-146元/kg）和钴粉（-126元/kg），幅度最大的为硫酸钴（-38.74%）和氯化钴（-37.59%）。

电解镍

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数据来源：Wind

图表制作：新材料在线®

电解镍价格年初较为稳定，6月份开始上涨，达到最高峰后开始回落，12月份价格为9.82万元/吨，与年初基本持平。

硫酸镍

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数据来源：Wind

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硫酸镍在3月份上涨至2.9万元/吨后开始逐步回落，12月份价格为2.5万元/吨，与年初价格基本持平。

2、正极材料篇

正极材料前驱体

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数据来源：Wind

图表制作：新材料在线®

无水磷酸铁12月报价1.25万元/吨，较年初下跌1.15万元/吨，跌幅达47.92%。

三元前驱体12月份报价10.15万元/吨，较年初下跌2.6万元/吨，跌幅为20.39%。

前驱体硫酸钴12月份报价为7.05万元/吨，较年初下降4.45万元/吨，跌幅为38.7%。

前驱体四氧化三钴12月份报价为28.5万元/吨，较年初下降9.9万元/吨，跌幅为25.78%，5月份四氧化三钴价格达到最高值50万元/吨，年底价格较最高值跌幅达43%。

三元正极材料

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数据来源：Wind

图表制作：新材料在线®

三元材料年初价格出现一定程度的上涨，111型最高达28万元/吨，523型最高达25万元/吨，之后出现持续性的下滑。

三元523型12月报价16.3万元/吨，较年初下降3.55万元/吨，跌幅为16.32%。

三元111型12月报价18.2万元/吨，较年初下降4.3万元/吨，跌幅为20.98%。

磷酸铁锂正极材料

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数据来源：Wind

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磷酸铁锂价格在2018年出现阶段性的下跌，两次下跌分别出现在4月份和8月底。

磷酸铁锂12月报价为6.05万元/吨，较年初下降2.45万元/吨，跌幅为28.82%。

锰酸锂正极材料

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数据来源：Wind

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锰酸锂高端和普通的价格走势一直，均从6月中旬开始阶段性的下跌。

锰酸锂（高端）12月报价为6.2万元/吨，较年初下降2.3万元/吨，跌幅为27.06%。

锰酸锂（普通）12月报价为4.95万元/吨，较年初下降2.05万元/吨，跌幅为29.28%。

钴酸锂正极材料

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数据来源：Wind

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钴酸锂由于应用范围较窄，其价格一直处于高位，于2018年4月底价格飙升至53.5万元/吨，之后开始持续下跌。

钴酸锂12月报价为7.65万元/吨，较年初下降7.65万元/吨，跌幅为18.32%。

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3、负极材料篇

负极原材料——石油焦

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数据来源：Wind

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各地的石油焦在2018年均经过两轮的涨跌期，在第四季度价格出现回落，12月份报价与年初持平。

负极原材料——针状焦

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数据来源：Wind

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煤系针状焦与油系针状焦在经过一月份下跌后缓慢上涨，12月份价格与年初基本持平。

负极材料——中间相碳微球

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中间相碳微球的价格走势相对平稳，生球12月份报价为2.25万元/吨，与年初持平。

中端与低端12月份分别报价8.5万元/吨和6.3万元/吨，均与年初持平。

高端12月份报价11万元/吨，较年初下降1万元/吨。

负极材料——人造石墨

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2018年人造石墨价格较为平稳，12月份低端，中端，高端分别报价为2.55万元/吨，5万元/吨和7.75万元/吨，较年初分别小幅下跌5.55%，4.76%，6.06%。

负极材料——天然石墨

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数据来源：Wind

图表制作：新材料在线®

2018年天然石墨的价格有些许的上涨，天然球形石墨12月份报价为1.9万元/吨，较年初小幅上涨8.57%。

天然石墨12月份低端，中端，高端分别报价为2.7万元/吨，4.5万元/吨和7.25万元/吨，较年初分别小幅下跌5.26%，5.26%，9.37%。

4、电解液

电解液原材料——氢氟酸

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氢氟酸价格经过四月份的下跌及10月份的上涨后，12月报价1.47万元/吨，较年初增长0.16万元/吨。

电解液溶质——六氟磷酸锂

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六氟磷酸锂价格随电池级碳酸锂变化而变化，三月份出现断崖式下跌，近期价格有所回暖，12月报价为11.5万元/吨，较年初下降4.85万元/吨，跌幅为30.3%。

电解液溶剂——DMC

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溶剂DMC在年初的下跌后，于7月份开始出现持续性的上涨，12月报价为0.94万元/吨，较年初上涨0.21万元/吨，涨幅为28.77%。

电解液

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图表制作：新材料在线®

电解液价格在三月中旬出现下调，下半年价格则较为平稳。12月份三元圆柱2.2Ah和磷酸铁锂均为4.15万元/吨，较年初跌幅为38.06%和15.31%。

5、隔膜

隔膜原材料——PP

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PP价格从4月份到10月中续维持在稳中有所的态势，在11月出现下降，12月有所反弹，报价0.94万元/吨，较年初小幅上涨4.4%。

隔膜原材料——PE

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PE价格全年处于正常波动范围，低密度PE，中密度PE、高密度PE分别报价为0.972万元/吨，0.998万元/吨和0.98万元/吨，较年初分别下跌6.54%，13.22%和10.91%。

湿法隔膜

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隔膜(16um,湿法，国产中端)价格在4月初首次出现下跌，之后在6月及8月底再次出现下跌，9月中旬至今价格稳定，12月报价为1.95元/平米，较年初降幅过半，跌幅达56.67%。

干法隔膜

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干法隔膜在11月前价格均稳定，11月价格跌幅达50%，隔膜(16um,干法单拉)和隔膜(16um,干法双拉)报价均为1元/平米。

隔膜-进口

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数据来源：Wind

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进口隔膜在2018年4月及8月中旬经历两次价格下调，之后处于稳定状态。

干法及湿法11月报价为4.5元/平米和5.5元/平米，较年初跌幅分别为30.77%，21.43%。

6、总结与展望

1)2018年补贴政策的调整导致磷酸铁锂正极材料的量价齐跌。

2)三元材料符合高能量密度的要求，企业倾向三元材料的趋势明显，产量增长明显。

3)三元材料与磷酸铁锂材料出现两极分化，三元占比逐渐增高，预计全年产量约15万吨，远远超过磷酸铁锂的约6.8万吨。

4)2018年下半年钴及钴产品、锂及锂产品价格下降明显，在一定程度上影响了整体材料的市场价格。

5)国内隔膜产能过剩，供过于求，导致进口产品价格出现较大幅度的下跌。