互联网+科技金融 简报第21期 2017金融科技报告

2017年6月，由清华大学提供学术指导、京东金融研究院组织编写的《2017金融科技报告：行业发展与法律前沿》在“金融科技发展与法律前沿国际论坛”上发布，这里节选其中关于金融科技发展历程和国内外金融科技市场布局的部分。

FinTech发展历程

　　从 FinTech 的发展历程来看，其初衷是通过技术创新降低获客成本，提供营销获客、身份认证、风险定价及资金流转等 环节的技术支持，快速介入金融市场。伴随着网络的普及、大数据和人工智能的应用，尤其是区块链的研发，信息技术 和金融的融合不断打破着现有金融的边界，深刻改变着金融服务的运作方式。

　　我们借用国际证监会组织 IOSCO 于 2017 年 2 月发布的《金融科技研究报告》中对金融科技的定义，金融科技是指 “有可能改变金融服务行业的新兴科技和创新商业模式” 从新兴科技和创新商业模式演进两个方面，将金融科技的发 展历程分为三个时期（图 1-9） 为读者刻画金融科技发展的大致脉络。

全球金融科技市场格局

全球金融科技的产业中心主要分布在英国、美国、新加坡、澳大利亚和中国等国家。我们以地域分类，对 这些国家的金融科技发展情况进行简要梳理。

　　一、英国

　　自 2008 年以来，英国发展成为全球金融科技中心。近年来，英国 Fintech 产业快速发展。从金融科技渗透的行业来看， 根据安永金融科技数据库统计，半数以上的英国金融科技公司聚焦于银行和支付，另有约 20 集中在信用和贷款行 业。其中，投资倾向于聚焦后者，这也反映了 P2P 作为替代性金融 Alternative Finance 在英国贷款中的地位。

　　2015 年，伦敦是英国的金融科技中心，也是欧洲最成功的金融科技中心。伦敦活跃着历史悠久的大型银行的创投基 金、聚焦金融科技的天使投资人、创投资本家，以及新型金融融资工具如众筹集资和 P2P 借贷等，都是金融新创公司 早期阶段营运资金的重要来源。近年来，受益于国家政策，一些伦敦之外的城市凭借着逐渐成熟的商业环境以及较低 的运营和生活成本吸引了越来越多的金融科技公司和人才，尤以曼彻斯特为代表，其是英国巴克莱银行 Barclays Bank 和劳埃德银行 Lloyds Bank 的技术根据地，除了 AccessHay 和 DueCourse 等优秀的金融科技公司，还拥有 众多加速器项目 Innovate Finance 等）以及活跃的投资机构 Forth Oest Fund GMAF 和 MADAS 等）。

　　二、美国

　　Fintech 这个名词早在 1980 年初就已经在华尔街业界使用，而 Fintech 业界的出现也是在美国特殊的行业发展环境 下自发成长，政府并未介入。美国的金融科技市场十分成熟。

　　美国金融市场经过逾百年的发展，能够提供比较完善的、全方位的产品和服务。发展年代较早的银行金融机构实力雄 厚，极具竞争力，竞争也十分激烈，传统的银行金融机构一直非常积极地在利用互联网等科技进行金融服务的创新。美 国的金融科技行业，只能在传统大金融企业不涉及的新领域里发展，例如，信用卡市场的发展现状抑制了网上支付的 发展。

　　美国的金融科技发展地域分布比较集中，最有代表性的是硅谷和纽约。美国的金融科技从硅谷起源，硅谷拥有相对成 熟的金融科技专才，金融科技生态系统内完善的互连结构，使得创业企业能够从具备金融科技投资经验的大型风险投 资基金中获益。根据德勤的一份调查报告显示 2016 年全球金融科技中心排名中，分别是伦敦、新加坡、纽约和硅谷。 纽约 1 是全球金融中心，紧密依托华尔街庞大的资本基础和既有的金融市场专才，纽约涌现出一批金融科技机构。硅 谷的最大优势是科技创新，众多的金融科技独角兽企业在此孵化而生，而 GAFA 四大企业 Google、Apple、Facebook、 Amazon 也将持续在金融科技领域扩大投资。

　　美国顶级的金融科技公司有很多，比如总部设在芝加哥的 Avant 专注在线借贷领域，为介于优极信用和次级之间的人 提供服务。截至 2016 年 8 月，已融资 6.59 亿美元。在毕马威 2016 年公布的 Fintech 全球企业 100 强中 Avant 位列 全球第八位。2 还有一些企业在金融细分领域中较有影响力，比如专注于互联网保险的 Oscar Health， 以及专注于财 富管理的 Wealthfront。

　　三、新加坡

　　新加坡是世界领先的金融中心和世界金融科技领域领先地位的有力竞争者。新加坡在政府支持、资金来源、创新中心建设和监管沙盒设立等方面都做得非常出色。新加坡的经商便利程度较高、英语作为商务语言的优势使其成为全球金融资本进入亚洲市场的首选门户。

　　2016 年是金融科技 FinTech 在新加坡飞速发展的一年，与金融科技相关的宣布和活动层出不穷。目前已有超过 300 家金融科技起步公司落户新加坡，超过 20 家跨国金融机构和科技企业也在本地设立创新实验室和研究中心，其中过 半数都是在 2016 年设立。1 全球最大的金融科技中心 LATTICE80 也于 2016 年在新加坡开幕。新加坡有很多顶级的 金 融 科 技 公 司，比 如 Bluzelle Dragon Wealth， Fastacash， MatchMove Pay， MoolahSense， Crowdonomic， Otonomos， Fitsense 等。以 Call Level 为例，推出了实时财务监控 App 针对想即时更新大宗商品和资产价格波动的 用户，为其提供实时财务监控和云端通知提醒服务，目前覆盖了超过 5000 种资产类型，包括股权、外汇、期货、比特币 等。未来 Call Levels 还将为金融机构 （ 比如银行 ） 推出一款个性化版本，帮助它们为财富管理客户提供更好的服务。 又如 Bluzelle 其主要业务是为银行和保险公司提供供应链金融的支持，其入选了毕马威 2016 年全球金融科技 100 强。

　　四、澳大利亚

　　澳大利亚的金融科技行业正在快速发展，是金融科技的“后起之秀”。毕马威一份报告中称澳大利亚拥有先进的互联网 银行和移动终端产业，是全球金融市场进入亚洲生态经济区的理想入口。3 根据 ACB News 的数据显示 2016 年澳洲 的金融科技投资额大幅度上升 25 项交易共产生 6.56 亿美元投资。毕马威国际金融科技业务全球负责人兼毕马威澳 洲银行业务主管伊恩•波拉里 （Ian Pollari） 称 “短短五年里，从 2012 年金融科技仅融资 5100 万美元，到 2016 年融 资超过 6 亿美元，澳洲已经创建了一个健康活跃的金融科技行业。”

　　澳大利亚有很多世界顶尖的金融科技公司，根据毕马威的一份报告显示，全球前 100 的金融科技公司澳洲有 9 家。其 中 prospa，Tyro 和 SocietyOne 进入了前五十强。5 世界经济论坛发布的《2016 年的全球信息科技报告》指出，由于澳 大利亚仍严重依赖采矿业 2015 年 12 月开始的国家创新与科学发展规划，如能够全面实施，可能有助于澳大利亚经 济朝着更高的方向发展创新，弥合一些差距，特别是在风险资本的可用性（全球第四十）和通过信息通信技术创造新的 商业模式（全球第四十一）。近期，澳大利亚新兴金融科技生态系统获得政府关注，联邦政府出资约 5 亿英镑致力于创 新相关产业。

　　五、中国

　　2016 年，中国带动亚洲替代北美成为全球金融科技投资第一目的地，多个昔日独角兽已成长为巨龙。2016 年前 9 个 月，中国金融科技公司获得融资占全球金融科技公司融资总额的份额超过 50% 2016 年，首次超越美国位列全球第 一。6 中国拥有 3 笔全球最大金额的投资，其中京东金融获得 10 亿美元的投资。而且，中国是 2016 年唯一金融科技融 资额有所增长的地区。

中国金融科技市场格局

　　一、北京

　　北京是金融科技行业的监管部门所在地，拥有在科技与信息工程领域世界排名前茅的众多高校，同时，北京的金融科 技企业数量较多，在毕马威中国 2016 年发布的《中国领先金融科技公司 50》中，北京有 21 家金融科技公司入围了五 十强。

　　二、上海

　　上海是国内的金融中心，也是互联网经济比较发达的领域，金融科技发展具备良好基础。京沪之争是永恒的话题，相比 于北京，上海的金融科技实力不可小觑。上海是金融科技企业竞争的必争之地。毕马威发布的《中国领先金融科技公司 50》中，上海有 15 家金融科技企业入围。

　　三、深圳

　　深圳是金融机构云集之地，互联网创业的氛围也非常浓厚，为金融科技发展奠定了基础。毕马威发布的《中国领先金融 科技公司 50》中，深圳有 7 家金融科技企业入围。

　　四、杭州

　　杭州金融科技行业发展势头近年来比较迅猛。毕马威发布的《中国领先金融科技公司 50》中，杭州有 5 家金融科技企 业入围。

　　五、中国香港特别行政区

　　中国香港特别行政区具备发展金融科技的优质“土壤” 拥有较为完善的法制、充裕的专才、发达的信息资讯以及投资 初创企业的多方资金渠道等优势。德勤的报告中指出，中国香港特别行政区在 2016 年全球金融科技中心排名中位列 第 5 位，前 4 位分别为伦敦、新加坡、纽约和硅谷。*

　　六、中国台湾地区

　　中国台湾地区正在积极发展金融科技行业，其拥有金融体系完善、征信体系健全、资讯基础雄厚、用户对新科技的尝试 意愿较高等优势，近期中国台湾地区金融管理委员会通过大幅放宽金融业转投资金融科技相关产业限制，借此推动中 国台湾地区金融科技行业的发展。